Po delší době se konečně zase objevila zelená. Tento týden jsem na sledovaném účtu připsal +1 097 USD (+1,85 %).
Po předchozích sedmi týdnech červené je to příjemná změna. Nebyla to sice žádná raketová jízda na Měsíc, spíš takové opatrné nastartování motoru po delší opravě v boxech, ale i trochu zelené někdy potěší víc než velké vítězství.
A hlavně – těch posledních pár týdnů mě donutilo udělat něco, co každý trader občas potřebuje, ale málokomu se do toho chce: pořádně se podívat pod kapotu.
Rebalancování portfolia
Ukázalo se, že problém nebyl v trhu, Fedu, volatilitě ani v tom, že by si celý svět zasedl proti mému portfoliu. Tentokrát byl viník mnohem nudnější.
Já.
Ve dvou strategiích jsem byl příliš optimistický ohledně sizingu. Jednoduše řečeno – na velikost účtu a stanovený maximální risk byly příliš velké. A i když jsem si to v teorii hlídal, realita byla taková, že jsem jejich limity několik měsíců vytrvale překračoval. Dokonce i s jediným kontraktem.
Takže následoval nepopulární, ale nutný krok. Obě strategie dostaly výpověď a opustily portfolio.
Možná se někdy vrátí. Možná skončily jako některé moje staré telefony – teď už prostě nepasují.
Kromě toho jsem odstranil i strategie s velmi nízkou úspěšností. Ne proto, že by automaticky byly špatné. Pořád jsou dlouhodobě profitabilní. Jen je psychologicky výrazně náročnější držet se systému, který vyhrává třeba jen ve 30 % případů, zvlášť pokud za tu bolest nepřináší dostatečnou ochranu v drawdownech.
Cílem celého úklidu bylo snížit celkovou korelaci portfolia – nejen mezi jednotlivými strategiemi, ale i vůči samotnému trhu.
Bum, další dvě strategie letěly pryč.
Proč? Strategie silně korelovaly s podkladovým aktivem SPX. Níže je obrázek z naší apky Trade Analytics, která je nyní dostupná jen pro členy naší komunity.
Strategie sice překonávala trh s výrazně nižším drawdownem, ale při poklesu trhu klesala taky, což se ukázalo být problematické v momentě, kdy tržní pokles zasáhl i jiné přístupy.
Nechci portfolio, které vypadá jako několik různých strategií jen do chvíle, než přijde bouřka a všechny začnou zpívat stejnou písničku.
Teď tedy začíná další kapitola. Portfolio je menší, jednodušší a podle mě zdravější.
Jestli to byla správná úprava, ukáže samozřejmě až čas.
A trh. Ten si jako vždy rád nechá poslední slovo.
Největší posun nepřijde po sérii zisků. Přijde ve chvíli, kdy dostaneš přes prsty, chytíš se za nos a poučíš se.
Pokud tě zajímá, jak k tradingu přistupujeme ve Volbeast, mrkni na náš minikurz Free Ride.
