Zelený týden a kafe z květináče

Minulý týden skončil +286 USD (+0,52 %). První zelený týden po šesti červených. Nic hrdinského. Jen to, že účet přestal klesat.

Taková šňůra se zakousne do hlavy dřív než do kapitálu. Začneš počítat, jestli systém ještě žije, nebo jestli jen zdvořile pomalu umírá. Když víš, co je pro portfolio ještě normální, není důvod panikařit. Je to ale důvod říkat si to nahlas. I po šestém týdnu. I po tomhle zeleném.

Pásmo, které se tváří jako klid

Dva dny to skoro vypadalo, že se vrací volatilita. Zatím moc ne. Od června do srpna trh (S&P 500) lezl v pásmu zhruba ±2 %. V srpnu se během tří dnů posunul kousek výš a od té doby zase sedí v podobném boxu. Na to, co se děje ve světě, se na akciích událo málo. Dřív nebo později se to pohne. Do té doby kalendáře i zbytek booku žijí v prostředí, které jim nesvědčí.

Risk grafy v detailu pozice

Hýbe se i apka. Minule šablony řekly co. Finder řekl za kolik. Teď jde o to, co s tou pozicí může udělat čas a nervozita. Je lepší to vědět, než to tam pošleš.

Pochopit opční pozici z řetězce je práce. Cena, theta, volatilita. Bez nástroje si break-even a max ztrátu představíš zhruba tak přesně jako počasí podle bolavého kolena. Broker na to nástroje někdy má a někdy ne. Když už je má, často jsou pomalé, nepřehledné a něco jim chybí.

Do detailu pozice jsme proto dali laboratoř. Pod kapotou Black-Scholes. Na povrchu graf a dva posuvníky: čas k expiraci a skok IV. Graf se překreslí hned. Čáry, kde se obchod láme ze zisku do ztráty. Vedle čísla: max zisk, max ztráta a zbytek životních funkcí. Ještě před vstupem do obchodu.

Není to věštění. Model je model. Ukáže scénář. Nerozhodne za tebe, jestli ho budeš obchodovat.
Stav: testování.

Terasa a květináč

Hýbe se i dům. V sobotu jsme tam s dětmi dojeli na kolech přeměřit místnosti kvůli nábytku a stěhování — snad to proběhne v nejbližších týdnech. Uvnitř je skoro hotovo. Venku rychle přibývá terasa. Stihli jsme na ní oběd i kafe z termosky.

Kafe jsem vařil já. Termosku jsem vybíral taky já. Klasické víčko, do kterého se dá něco nalít, neměla. Žena zaběhla do šopy a chvíli se tam přehrabovala. Vrátila se s malým květináčem. Umyla ho a kafe jsme pili z něj.

Není to metafora na trading. Ale sedí to: když něco skoro funguje ale chybí víčko, buď to řešíš, nebo piješ z toho, co je v dílně. My jsme pili. Apku radši doděláváme.