Trading výsledky
Tento týden ve středu bude americká centrální banka vyhlašovat úrokové sazby a makroekonomický výhled. Není od věci se mrknout, co takové týdny obvykle nabízejí, ale než se k tomu dostanu, tady je krátký rekap výsledků od posledně.
Minulý týden nedopadl vůbec špatně. 9 obchodů, 4 ztráty, 5 zisků.
Celkem: +1 024 USD (+1,73 %)
FOMC statement
Tento týden zatím taky nezačal úplně blbě, ale to hlavní nás teprve čeká. Jak jsem zmínil v úvodu, ve středu je na programu FOMC statement. Seznam těchto dní můžeme najít přímo v kalendáři FEDu.
Implikovaná volatilita
Tahle událost je pro opční tradery zajímavá hlavně kvůli chování implikované volatility (IV) před vyhlášením sazeb a následnou tiskovkou.
Zjednodušeně řečeno: od pondělí do středečního reportu IV obvykle roste, čímž brzdí časový rozpad opcí. Jakmile ale vyjdou data ven, IV imploduje a vytáhne hodnotu z opcí rychleji než nenažraný průmyslový vysavač – nebo moje žena hotovost ze spořicího účtu, když náhodou projíždí kolem IKEA.
Sdílení strategie může pomoci
To má zásadní vliv na celou řadu opčních strategií, takže dává smysl si v souvislosti s těmito daty udělat pár testů. Jeden kolega mi včera jeden takový backtest poslal a ptal se mě na názor. Trochu jsem bojoval s nastavením sizingu, než jsem si všiml, že test občas vyprodukuje kalendář a občas diagonál. Tím pádem parametry risku mezi jednotlivými trejdy lítaly nahoru a dolů jak nálada zedníků při rekonstrukci mého baráku, což je pro menší účty v podstatě nepoužitelné.
Napadlo mě ale hned několik variant, které by použít šly. Asi nejvíc se mi zalíbila ta z obrázku: jednoduchý put kalendář mírně v penězích s exspirací short opce ve středu a long opce ve čtvrtek (před FOMC statement).
Jednoduchý kalendářní spread
Plán je přímočarý: zavírá se to buď těsně před reportem, na profit targetu, nebo pokud trh víc vyklesá (delta exit). Není to žádný svatý grál, ale mechanicky to funguje.
Přikládám i link na test:
Link na backtest (funguje pouze pro přihlášené v Option Omega s aktivním předplatným)
Zrovna dnes se obchod nekonal – kombo bylo na můj vkus příliš drahé a nerad kupuju něco, co nemá dobrý poměr cena/výkon. 🙂 Podobných klenotů se dá ale najít celá řada. Dokonce jde v těchto týdnech lehce „ohnout“ i některé jinak zajeté strategie, protože se to prostě nabízí a trh nám ty příležitosti servíruje na podnose.
